Top10

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת?התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל.תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים בבורסות העולם, ובכלל זה בתל אביב, והן עוקבות או צמודות למדדים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אג"ח, שערי מטבע חוץ (מט"ח), סחורות או נכסי בסיס אחרים.

תעודת סל- מה זה?

תעודות סל הן סוג של מכשיר השקעה המאפשר למשקיע להחזיק בעקיפין בכל המניות במדד המסויים. כך, במקום שהמשקיע ירכוש ישירות את כל סל ניירות הערך המרכיב את המדד, מנהל התעודה עושה זאת עבורו.

תעודות הסל מונפקות לתקופת זמן קצובה וידועה מראש והיו נסחרות בכל שעות היום במהלך המסחר בבורסה בתל אביב, בדומה לניירות ערך.

אלו סוגים של תעודות סל קיימים?

קיימים סוגים שונים ורבים של תעודות סל, כמספר נכסי הבסיס אליהם רוצים להצמד נציין את העיקריים.

תעודות סל מניות – עוקבות אחר מדדי מניות בישראל, כמו למשל מדד ת"א 25 (המעו"ף), מדד הבנקים, מדד הנדל"ן ומדדי מניות בחו"ל.

תעודות סל אגרות חוב (אג"ח)– עוקבות אחר מדדי אג"ח ממשלתי , המונפקות על ידי המדינה או לחילופין מדדי אג"ח קונצרני (המונפקות על ידי חברות) כמו למשל, מדד תל בונד שקלי. במקרה של מדדי אג"ח, ישנו מגוון תעודות סל לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) שונים.

תעודות סל סחורה – עוקבות אחר מחירי סחורות למיניהן כגון: נפט, זהב, כסף, גז, תירס ואחרות. בשל הקושי בהחזקה פיזית של סחורות כדוגמת גז או חביות נפט, ברוב המקרים נכס הבסיס הינו חוזים עתידיים על הסחורות.  

תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח) – נקראות גם "תעודות התחייבות", עוקבות אחר שערי מטבע ונושאות ריבית המחושבת באופן יומי, כפי שמצויין כקבוע בתשקיף התעודה. יתכן והריבית תהא משולמת אחת לתקופה, או לחילופין מושקעת חזרה במטבע ונצברת במחיר התעודה בתהליך מכונה "השקעה מחדש" .

לפי מה נקבע מחיר תעודת הסל?

מחיר תעודת סל נגזר ממחיר נכס הבסיס אליו היא צמודה ועל פי נוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה.

כאשר משקיע רוכש תעודת סל נוצרת התחייבות של המנפיק, בדרך כלל גוף השקעות,  מולו . עם רכישת תעודה , המנפיק צריך לרכוש את נכס הבסיס, כדי ליצור מצב של מילוי  בין התחייבויותיו (תעודות הסל שנמכרו) לבין הנכסים אותם הוא מחוייב לחזיק כנגדן. פעולת הרכישה הזו של המנפיק נקראת "התכסות".

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות הסל וקרנות נאמנות נועדו לתת חשיפה מירבית לשוק ההון, להבדיל מחשיפה לנייר ערך בודד. במקרה של תעודת סל החשיפה מתבצע באמצעות חיקוי/מעקב של מדד מסוים  המכיל מספר רב של ניירות ערך,  ובמקרה של קרן נאמנות מדובר  בהחזקה במספר רב של ניירות ערך מסוגים שונים.

מעבר לכך, יש הבדלים מהותיים בין תעודת סל לבין קרן נאמנות ונציין את העיקריים:

  • אקטיבי מול פסיבי. תעודת סל היא כלי השקעה שעוקב ו/או מחקה ו/או צמוד למדד כלשהו. המנפיק שלה לא נדרש לניהול פעיל של "מדיניות  השקעות" וכל מה שהוא נדרש לעשות זה להתכסות בניירות הערך המרכיבים את המדד. לקרן נאמנות יש מנהל, הנדרש להפגין את היכולות המקצועיות שלו בניהול מדיניות השקעות ובחירה בנכסים להשקעה.
  • תעודת סל היא ני"ע, שמטרתו כיסוי בנכס בסיס מוגדר וידוע מראש למשקיע. קרן נאמנות היא קופת נכסים הכוללת לניירות ערך שונים, פיקדונות ומזומנים. ההחלטה באיזו נכסים להשקיע נתונה בידי מנהל הקרן ואינה ידועה מראש למשקיע.
  • על רקע הפסיביות של מנפיק תעודת הסל – דמי הניהול שלה הם נמוכים משמעותית מאלה של מנהל קרן נאמנות, הנדרש לניהול נכסי הקרן.
  • קרן נאמנות נמכרת ונקנית פעם אחת ביום על פי שער זהה לכולם, שנקבע בסיום המסחר. תעודת סל נסחרת באופן רציף במשך כל שעות היום והשערים לקונה יכולים להיות שונים על פי הביקוש וההיצע באותו זמן.

השקעות מומלצות

מודל ההשקעה מאפשר למשקיעים פרטיים להשקיע בנדל"ן ביחד עם היזם ולהיכנס למגרש של הגדולים.

מודל ההשקעה מאפשר למשקיעים פרטיים להשקיע בנדל"ן ביחד עם היזם ולהיכנס למגרש של הגדולים.

על ההשקעה:

מדובר באחד מאפיקי  ההשקעה הצומחים ביותר בישראל. המודל מאפשר לקבוצת משקיעים קטנים (לרוב החל מ-25,000 דולר ליחידת השקעה) להתאגד יחד ובאמצעות חברה מקצועית ומנוסה וליהנות מפוטנציאל הרווח היזמי של פרויקט מסוים. בפרויקטים רווחיים, יזמי הנדל"ן מצליחים להרוויח בד"כ אחוזים רבים על השקעתם בפרויקט, ואתם? SDB מאפשרת למשקיעים פרטיים ליהנות מהפוטנציאל הקיים לרווח היזמי בעסקאות אקזיט נדל"ניות בסכום שמתחיל מ-25 אלף דולר בלבד..

על ההשקעה:

מדובר באחד מאפיקי  ההשקעה הצומחים ביותר בישראל. המודל מאפשר לקבוצת משקיעים קטנים (לרוב החל מ-25,000 דולר ליחידת השקעה) להתאגד יחד ובאמצעות חברה מקצועית ומנוסה וליהנות מפוטנציאל הרווח היזמי של פרויקט מסוים.

מדד Real-Invest:

93%
ותק וניסיון החברה
86%
התאמה למשקיעים קטנים
99%
השקעה בראש שקט

בפרויקטים רווחיים, יזמי הנדל"ן מצליחים להרוויח בד"כ אחוזים רבים על השקעתם בפרויקט, ואתם? SDB מאפשרת למשקיעים פרטיים ליהנות מהפוטנציאל הקיים לרווח היזמי בעסקאות אקזיט נדל"ניות בסכום שמתחיל מ-25 אלף דולר בלבד..

חשוב לדעת:

  • חשוב לבדוק מהו הצפי לסיום הפרויקט ולקחת בחשבון שהכסף צריך להיות סגור עד לקבלת הרווחים. (מרבית הפרויקטים הינם לתקופה של כשנתיים).
  • במידה ואתם מעוניינים להשקיע סכום גבוה מומלץ לבדוק את האופציה להצטרף ל-2-3 השקעות שונות ובכך לנהל את הפיזור בצורה טובה יותר.
  • מידע על הערכות רווחים לפרויקט מסויים ניתנות רק במסגרת פגישה אישית מאחר ואלו הם דרישות החוק

על החברה:

  • החברה חגגה לא מזמן 10 שנים בליווי משקיעים ישראלים עם למעלה מ-1,000 משקיעים ברזומה.
  • החברה משקיעה בעצמה בכל אחד מהפרויקטים שהיא מאתרת ומציעה למשקיעיה.
  • החברה מפעילה מנגנון יעיל לאיתור הזדמנויות השקעה בשוקי מטרה נבחרים בחו"ל, באמצעות שותפים מקומיים איתם מנהלת החברה מערכת יחסים ארוכת טווח.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה

3,000 ש"ח שכר דירה ממוצע בכל חודש מבית בעלות של 360 אלף ש"ח עם שוכר (שכבר משלם) בפנים

3,000 ש"ח שכר דירה ממוצע בכל חודש מבית בעלות של 360 אלף ש"ח עם שוכר (שכבר משלם) בפנים

ארה"ב עדיין מנצחת במדד היציבות-רווח בעבור רכישת נכסים וקבלת שכר דירה גבוה ביותר. יש כאן הזדמנות ליהנות מהניסיון ומהיתרונות התחרותיים של RAFCO ולממש את מה שכמעט כולם כאן כבר יודעים: ארה"ב היא שוק מעולה והגיע הזמן להפסיק ולפחד מהמרחק..

על ההשקעה:

מודל ההשקעה הנפוץ בארה"ב הוא מאוד פשוט: רכישת בית פרטי בטאבו והשכרתו באמצעות חברת ניהול מקצועית וקבלת ליווי מלא כאן בישראל.  ישראלים רבים בוחרים באפשרות הזאת בגלל שכר הדירה הגבוה המתקבל בכל חודש לחשבון הבנק של בעלי הנכס. קשה מאוד להתחרות בגובה שכר הדירה בארה"ב ולכן היא ממגנטת משקיעים שהערך העליון מבחינתם הוא התקבול החודשי לחשבון הבנק. הבחירה בפילדפליה נעשתה מ-2 סיבות עיקריות: (1) הביקושים הקשיחים שיש לאזור. אתם לא רוצים להישאר בלי שוכר משלם כמובן. (2) הבתים נבנים בצורה איכותית (לא בתי עץ רעועים) והמחיר ידידותי למשקיעים קטנים.

על ההשקעה:

מודל ההשקעה הנפוץ בארה"ב הוא מאוד פשוט: רכישת בית פרטי בטאבו והשכרתו באמצעות חברת ניהול מקצועית וקבלת ליווי מלא כאן בישראל. 

מדד Real-Invest:

90%
תשואה
92%
השקעה בראש שקט
85%
התאמה למשקיעים קטנים

ישראלים רבים בוחרים באפשרות הזאת בגלל שכר הדירה הגבוה המתקבל בכל חודש לחשבון הבנק של בעלי הנכס. קשה מאוד להתחרות בגובה שכר הדירה בארה"ב ולכן היא ממגנטת משקיעים שהערך העליון מבחינתם הוא התקבול החודשי לחשבון הבנק. הבחירה בפילדפליה נעשתה מ-2 סיבות עיקריות: (1) הביקושים הקשיחים שיש לאזור. אתם לא רוצים להישאר בלי שוכר משלם כמובן. (2) הבתים נבנים בצורה איכותית (לא בתי עץ רעועים) והמחיר ידידותי למשקיעים קטנים.

חשוב לדעת:

  • שכר הדירה הממוצע המתקבל מבית בארה"ב גבוה פי 3 מנכס דומה בישראל.
  • במרבית המקומות בארה"ב עליית ערך הנכס היא אינה הסיבה להשקעה. שכר הדירה החודשי שהוכיח יציבות לאורך השנים (גם בעיתות משבר) הוא הסיבה שארה"ב מהווה את אחד היעדים המובילים עבור משקיעים ישראלים.

על החברה:

  • חברת "רפקו" היא אחת החברות המקושרות ביותר בפילדלפיה. בבעלותה חברת שיפוצים המונה 35 עובדים בפילדלפיה וחברת הניהול שמנהלת עבורה את הנכסים בארה"ב הינה אחת מהחברות הגדולות והמובילות בארה"ב לניהול נכסים.
  • החברה (רפקו) משווקת גם דירות בבתים משותפים בפילדלפיה ולא רק בתים פרטיים.

* הזדמנות: ארה"ב עדיין מנצחת במדד היציבות-רווח בעבור רכישת נכסים וקבלת שכר דירה גבוה ביותר. יש כאן הזדמנות ליהנות מהניסיון ומהיתרונות התחרותיים של RAFCO ולממש את מה שכמעט כולם כאן כבר יודעים: ארה"ב היא שוק מעולה והגיע הזמן להפסיק ולפחד מהמרחק..

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה

רכישת משרד להשקעה בפרויקט החדש של איציק תשובה במרכז נתניה

רכישת משרד להשקעה בפרויקט החדש של איציק תשובה במרכז נתניה

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט מסחרי יחסית מרשים של קבוצת "איציק תשובה". מודל ההשקעה עצמו של רכישת משרד והשכרתו הופך להיות פופולארי ביותר בקרב משקיעים וזאת בגלל שכר הדירה הגבוה שמתקבל ביחס להשקעה בדירה למגורים. אולם, חשוב לזכור כי שוק השכירות ממשרדים נחשב לפחות יציב משוק השכירות ממגורים. אם מחליטים לרכוש משרד אז חשוב מאוד לבדוק בקפדנות אם המיקום של המשרד יבטיח לנו שיהיו לנו שוכרים שקטים ואיכותיים. הפרויקט הנוכחי נבנה במרכז נתניה בזמן שפרויקטי משרדים אחרים נבנים באזור התעשייה שממוקם מחוץ לעיר. מדובר במיקום יוצא דופן ובאפשרות כניסה נדירה גם למשקיעים קטנים שיכולים לרכוש משרד גם בחצי מיליון בלבד.

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט מסחרי יחסית מרשים של קבוצת "איציק תשובה". מודל ההשקעה עצמו של רכישת משרד והשכרתו הופך להיות פופולארי ביותר 

מדד Real-Invest:

60%
התאמה למשקיעים קטנים
57%
תחילת מימוש ההשקעה
97%
לוקיישן חם

בקרב משקיעים וזאת בגלל שכר הדירה הגבוה שמתקבל ביחס להשקעה בדירה למגורים. אולם, חשוב לזכור כי שוק השכירות ממשרדים נחשב לפחות יציב משוק השכירות ממגורים. אם מחליטים לרכוש משרד אז חשוב מאוד לבדוק בקפדנות אם המיקום של המשרד יבטיח לנו שיהיו לנו שוכרים שקטים ואיכותיים. הפרויקט הנוכחי נבנה במרכז נתניה בזמן שפרויקטי משרדים אחרים נבנים באזור התעשייה שממוקם מחוץ לעיר. מדובר במיקום יוצא דופן ובאפשרות כניסה נדירה גם למשקיעים קטנים שיכולים לרכוש משרד גם בחצי מיליון בלבד.

חשוב לדעת:

  • לפי הערכות, שכר הדירה הצפוי מרכישת משרד בפרויקט נע בין 8-11% (פי 3-4 מנדל"ן למגורים)
  • ניתן לרכוש משרדים בפרויקטים בגדלים החל מ-35-40 מ"ר
  • הפרויקט יכיל 12,000 מ"ר של משרדים וחנויות בגדלים שונים

על הפרוייקט:

  • הפרויקט ממוקם מול קניון השרון ובעל 3 חזיתות לרחובות: פתח תקווה, אלון צבי(החלוצים) ומשה הס. מי שמכיר את נתניה יודע כי קיימים אלפי עסקים הממוקמים בדירות או בבנייני משרדים ישנים במרכז העיר וממתינים לפתרון שישדרג אותם. בנוסף, החוק החדש שצפוי לעבור יכריח את בעלי המשרדים להפסיק ולשכור דירות במרכזי הערים ולמצוא פתרונות הולמים אחרים.

כתבות מהבלוג

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת? התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל. תעודות...
קיימים אלפי בניינים בישראל שזכאים לבצע פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי, אולם רק אחוז קטן מהם מגיע בסופו של דבר למימוש הפרויקט. המטרה היא מאוד פשוטה ועניינית – בעלי הדירות בבניינים הישנים יכולים לשדרג עצמם באופן משמעותי ולקבל דירה משופצת או חדשה לחלוטין ועל ידי כך לשפר לאין ערוך...
פארק התעשייה מותאם בצורה מושלמת לצרכים הלוגיסטיים המורכבים ביותר. קבוצת וילאר מאפשרת לשכור שטחי לוגיסטיקה החל מ-1,000 מ"ר לשוכר ומשרדים החל מ-200 מ"ר. האכלוס – בתוך פחות משנה. המבנים החדשים שמקימה חברת וילאר בפארק העסקים קיסריה, תוכננו מתוך מחשבה על חברות מודרניות, הזקוקות למחסנים ולשטחים לוגיסטיים לצד משרדים מעוצבים, עם נגישות גבוהה...