Top10

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת?התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל.תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים בבורסות העולם, ובכלל זה בתל אביב, והן עוקבות או צמודות למדדים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אג"ח, שערי מטבע חוץ (מט"ח), סחורות או נכסי בסיס אחרים.

תעודת סל- מה זה?

תעודות סל הן סוג של מכשיר השקעה המאפשר למשקיע להחזיק בעקיפין בכל המניות במדד המסויים. כך, במקום שהמשקיע ירכוש ישירות את כל סל ניירות הערך המרכיב את המדד, מנהל התעודה עושה זאת עבורו.

תעודות הסל מונפקות לתקופת זמן קצובה וידועה מראש והיו נסחרות בכל שעות היום במהלך המסחר בבורסה בתל אביב, בדומה לניירות ערך.

אלו סוגים של תעודות סל קיימים?

קיימים סוגים שונים ורבים של תעודות סל, כמספר נכסי הבסיס אליהם רוצים להצמד נציין את העיקריים.

תעודות סל מניות – עוקבות אחר מדדי מניות בישראל, כמו למשל מדד ת"א 25 (המעו"ף), מדד הבנקים, מדד הנדל"ן ומדדי מניות בחו"ל.

תעודות סל אגרות חוב (אג"ח)– עוקבות אחר מדדי אג"ח ממשלתי , המונפקות על ידי המדינה או לחילופין מדדי אג"ח קונצרני (המונפקות על ידי חברות) כמו למשל, מדד תל בונד שקלי. במקרה של מדדי אג"ח, ישנו מגוון תעודות סל לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) שונים.

תעודות סל סחורה – עוקבות אחר מחירי סחורות למיניהן כגון: נפט, זהב, כסף, גז, תירס ואחרות. בשל הקושי בהחזקה פיזית של סחורות כדוגמת גז או חביות נפט, ברוב המקרים נכס הבסיס הינו חוזים עתידיים על הסחורות.  

תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח) – נקראות גם "תעודות התחייבות", עוקבות אחר שערי מטבע ונושאות ריבית המחושבת באופן יומי, כפי שמצויין כקבוע בתשקיף התעודה. יתכן והריבית תהא משולמת אחת לתקופה, או לחילופין מושקעת חזרה במטבע ונצברת במחיר התעודה בתהליך מכונה "השקעה מחדש" .

לפי מה נקבע מחיר תעודת הסל?

מחיר תעודת סל נגזר ממחיר נכס הבסיס אליו היא צמודה ועל פי נוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה.

כאשר משקיע רוכש תעודת סל נוצרת התחייבות של המנפיק, בדרך כלל גוף השקעות,  מולו . עם רכישת תעודה , המנפיק צריך לרכוש את נכס הבסיס, כדי ליצור מצב של מילוי  בין התחייבויותיו (תעודות הסל שנמכרו) לבין הנכסים אותם הוא מחוייב לחזיק כנגדן. פעולת הרכישה הזו של המנפיק נקראת "התכסות".

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות הסל וקרנות נאמנות נועדו לתת חשיפה מירבית לשוק ההון, להבדיל מחשיפה לנייר ערך בודד. במקרה של תעודת סל החשיפה מתבצע באמצעות חיקוי/מעקב של מדד מסוים  המכיל מספר רב של ניירות ערך,  ובמקרה של קרן נאמנות מדובר  בהחזקה במספר רב של ניירות ערך מסוגים שונים.

מעבר לכך, יש הבדלים מהותיים בין תעודת סל לבין קרן נאמנות ונציין את העיקריים:

  • אקטיבי מול פסיבי. תעודת סל היא כלי השקעה שעוקב ו/או מחקה ו/או צמוד למדד כלשהו. המנפיק שלה לא נדרש לניהול פעיל של "מדיניות  השקעות" וכל מה שהוא נדרש לעשות זה להתכסות בניירות הערך המרכיבים את המדד. לקרן נאמנות יש מנהל, הנדרש להפגין את היכולות המקצועיות שלו בניהול מדיניות השקעות ובחירה בנכסים להשקעה.
  • תעודת סל היא ני"ע, שמטרתו כיסוי בנכס בסיס מוגדר וידוע מראש למשקיע. קרן נאמנות היא קופת נכסים הכוללת לניירות ערך שונים, פיקדונות ומזומנים. ההחלטה באיזו נכסים להשקיע נתונה בידי מנהל הקרן ואינה ידועה מראש למשקיע.
  • על רקע הפסיביות של מנפיק תעודת הסל – דמי הניהול שלה הם נמוכים משמעותית מאלה של מנהל קרן נאמנות, הנדרש לניהול נכסי הקרן.
  • קרן נאמנות נמכרת ונקנית פעם אחת ביום על פי שער זהה לכולם, שנקבע בסיום המסחר. תעודת סל נסחרת באופן רציף במשך כל שעות היום והשערים לקונה יכולים להיות שונים על פי הביקוש וההיצע באותו זמן.

השקעות מומלצות

רכישת דירה בפרויקט חדש של קבוצת הורוביץ בשכונת נווה שאנן המתפתחת במחיר מצוין

רכישת דירה בפרויקט חדש של קבוצת הורוביץ בשכונת נווה שאנן המתפתחת במחיר מצוין

על ההשקעה:

קבוצת הורוביץ שברה את מחירי השוק בנווה שאנן ומציעה דירות במחיר שמתחיל מ-1,700,000 ש"ח בפרויקט החדש שלהם ברחוב עין הקורא. אם בוחנים את מה שקרה בשכונות כמו פלורנטין, ביצרון ומתחם נגה קל לזהות את המגמה: תחילה מגיעים הצעירים, בעקבותיהם מגיעים היזמים ולבסוף מגיעות עליות המחירים האסטרונומיות.

על ההשקעה:

קבוצת הורוביץ שברה את מחירי השוק בנווה שאנן ומציעה דירות במחיר שמתחיל מ-1,700,000 ש"ח בפרויקט החדש שלהם ברחוב עין הקורא. 

מדד Real-Invest:

98%
פוטנציאל עליית ערך
91%
ותק וניסיון החברה
79%
התאמה למשקיעים קטנים

אם בוחנים את מה שקרה בשכונות כמו פלורנטין, ביצרון ומתחם נגה קל לזהות את המגמה: תחילה מגיעים הצעירים, בעקבותיהם מגיעים היזמים ולבסוף מגיעות עליות המחירים האסטרונומיות.

חשוב לדעת:

  • ההערכה היא שדירה חדשה שנמכרת היום ב-1,600,000 ש"ח תהיה שווה בעתיד הלא רחוק 2,500,000 ש"ח - בהתאם למגמה הברורה בת"א.
  • מיקומה של נווה שאנן אידיאלי – היא נמצאת במרחק 100 מטר בלבד מנתיבי איילון, מתחנת רכבת ההגנה ומתחנות עתידיות של הרכבת הקלה ומאות מטרים משדרות רוטשילד.

על החברה:

  • הפרויקט ברחוב עין הקורא הוא אחד מהמיזמים בנווה שאנן שבהם עדיין ניתן להשיג דירה חדשה בסטנדרטים יוקרתיים ובמחיר אטרקטיבי.
  • מדובר בבניין בוטיק בן שש קומות שיכלול 23 דירות בתכנון אדריכלי מוקפד וחדשני ובעיצוב פנים מדוקדק. בלובי הבניין יהיה פאטיו מרשים. הדירות מוצעות בגדלים שונים, ולכולן יתווספו מרפסת וחניה. מן החברה נמסר כי מפרט הדירות הינו יוקרתי, מפנק ומאובזר.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות השקעה בפרויקט עין הקורא:

רכישת משרד בפרויקט TOP-SIV בפתח תקווה ב-200,000 ש"ח בלבד

רכישת משרד בפרויקט TOP-SIV בפתח תקווה ב-200,000 ש"ח בלבד

על ההשקעה:

מדובר באחת ההשקעות האטרקטיביות אשר הושקה עתה למשקיעים. פרויקט TOP-SIV הוא פרויקט שנתפר בשלמות עבור משקיעים קטנים ומאפשר למעשה לרכוש משרדים בגדלים שונים במחירים שמתחילים מ-200,000 ש"ח בלבד. המחיר למ"ר מוצע כעת ב-7,400 ש"ח בלבד כאשר המחיר למשרדים דומים עומד היום על 10,500 ש"ח למ"ר. השכירות בעבור משרד שעולה 200,000 ש"ח צפויה להיות 2,000-2,500 ש"ח בחודש. קשה למצוא אלטרנטיבות דומות בישראל…

על ההשקעה:

מדובר באחת ההשקעות האטרקטיביות אשר הושקה עתה למשקיעים. פרויקט TOP-SIV הוא פרויקט שנתפר בשלמות עבור משקיעים קטנים ומאפשר למעשה לרכוש משרדים בגדלים שונים במחירים שמתחילים מ-200,000 ש"ח בלבד.

מדד Real-Invest:

94%
פוטנציאל עליית ערך
99%
התאמה למשקיעים קטנים
90%
לוקיישן חם

המחיר למ"ר מוצע כעת ב-7,400 ש"ח בלבד כאשר המחיר למשרדים דומים עומד היום על 10,500 ש"ח למ"ר. השכירות בעבור משרד שעולה 200,000 ש"ח צפויה להיות 2,000-2,500 ש"ח בחודש. קשה למצוא אלטרנטיבות דומות בישראל…

חשוב לדעת:

  • ההון העצמי הנדרש לרכישת משרד הינו החל מ-125,000 ש"ח בלבד.
  • חברת 'MSN' מובילה בימים אלה את המגמה של התאמת ההשקעה במשרדים למשקיעים קטנים.
  • הפרויקט מאפשר למשקיעים קטנים להשקיע בנדל"ן ישראלי זול במקום להשקיע מחוץ לגבולות ישראל.

על הפרוייקט:

  • המשרדים ממוקמים בקרית מטלון שבפתח תקווה. האזור נחשב לאחד ממרכזי המשרדים הגדולים בישראל ומארח חברות ענק כמו בזק בינלאומי, שטראוס גרופ, פורשה ישראל ועוד..
  • בעלי מקצועות חופשי, כדוגמת עורכי דין ורואי חשבון, צפויים לאכלס את הפרויקט. מדובר בקהל שזקוק למשרדים קטנים ואיכותיים להשכרה שוטפת.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות הפרויקט

רכישת משרד להשקעה בפרויקט החדש של איציק תשובה במרכז נתניה

רכישת משרד להשקעה בפרויקט החדש של איציק תשובה במרכז נתניה

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט מסחרי יחסית מרשים של קבוצת "איציק תשובה". מודל ההשקעה עצמו של רכישת משרד והשכרתו הופך להיות פופולארי ביותר בקרב משקיעים וזאת בגלל שכר הדירה הגבוה שמתקבל ביחס להשקעה בדירה למגורים. אולם, חשוב לזכור כי שוק השכירות ממשרדים נחשב לפחות יציב משוק השכירות ממגורים. אם מחליטים לרכוש משרד אז חשוב מאוד לבדוק בקפדנות אם המיקום של המשרד יבטיח לנו שיהיו לנו שוכרים שקטים ואיכותיים. הפרויקט הנוכחי נבנה במרכז נתניה בזמן שפרויקטי משרדים אחרים נבנים באזור התעשייה שממוקם מחוץ לעיר. מדובר במיקום יוצא דופן ובאפשרות כניסה נדירה גם למשקיעים קטנים שיכולים לרכוש משרד גם בחצי מיליון בלבד.

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט מסחרי יחסית מרשים של קבוצת "איציק תשובה". מודל ההשקעה עצמו של רכישת משרד והשכרתו הופך להיות פופולארי ביותר 

מדד Real-Invest:

60%
התאמה למשקיעים קטנים
57%
תחילת מימוש ההשקעה
97%
לוקיישן חם

בקרב משקיעים וזאת בגלל שכר הדירה הגבוה שמתקבל ביחס להשקעה בדירה למגורים. אולם, חשוב לזכור כי שוק השכירות ממשרדים נחשב לפחות יציב משוק השכירות ממגורים. אם מחליטים לרכוש משרד אז חשוב מאוד לבדוק בקפדנות אם המיקום של המשרד יבטיח לנו שיהיו לנו שוכרים שקטים ואיכותיים. הפרויקט הנוכחי נבנה במרכז נתניה בזמן שפרויקטי משרדים אחרים נבנים באזור התעשייה שממוקם מחוץ לעיר. מדובר במיקום יוצא דופן ובאפשרות כניסה נדירה גם למשקיעים קטנים שיכולים לרכוש משרד גם בחצי מיליון בלבד.

חשוב לדעת:

  • לפי הערכות, שכר הדירה הצפוי מרכישת משרד בפרויקט נע בין 8-11% (פי 3-4 מנדל"ן למגורים)
  • ניתן לרכוש משרדים בפרויקטים בגדלים החל מ-35-40 מ"ר
  • הפרויקט יכיל 12,000 מ"ר של משרדים וחנויות בגדלים שונים

על הפרוייקט:

  • הפרויקט ממוקם מול קניון השרון ובעל 3 חזיתות לרחובות: פתח תקווה, אלון צבי(החלוצים) ומשה הס. מי שמכיר את נתניה יודע כי קיימים אלפי עסקים הממוקמים בדירות או בבנייני משרדים ישנים במרכז העיר וממתינים לפתרון שישדרג אותם. בנוסף, החוק החדש שצפוי לעבור יכריח את בעלי המשרדים להפסיק ולשכור דירות במרכזי הערים ולמצוא פתרונות הולמים אחרים.

כתבות מהבלוג

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת? התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל. תעודות...
קיימים אלפי בניינים בישראל שזכאים לבצע פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי, אולם רק אחוז קטן מהם מגיע בסופו של דבר למימוש הפרויקט. המטרה היא מאוד פשוטה ועניינית – בעלי הדירות בבניינים הישנים יכולים לשדרג עצמם באופן משמעותי ולקבל דירה משופצת או חדשה לחלוטין ועל ידי כך לשפר לאין ערוך...
פארק התעשייה מותאם בצורה מושלמת לצרכים הלוגיסטיים המורכבים ביותר. קבוצת וילאר מאפשרת לשכור שטחי לוגיסטיקה החל מ-1,000 מ"ר לשוכר ומשרדים החל מ-200 מ"ר. האכלוס – בתוך פחות משנה. המבנים החדשים שמקימה חברת וילאר בפארק העסקים קיסריה, תוכננו מתוך מחשבה על חברות מודרניות, הזקוקות למחסנים ולשטחים לוגיסטיים לצד משרדים מעוצבים, עם נגישות גבוהה...