Top10

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת?התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל.תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים בבורסות העולם, ובכלל זה בתל אביב, והן עוקבות או צמודות למדדים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אג"ח, שערי מטבע חוץ (מט"ח), סחורות או נכסי בסיס אחרים.

תעודת סל- מה זה?

תעודות סל הן סוג של מכשיר השקעה המאפשר למשקיע להחזיק בעקיפין בכל המניות במדד המסויים. כך, במקום שהמשקיע ירכוש ישירות את כל סל ניירות הערך המרכיב את המדד, מנהל התעודה עושה זאת עבורו.

תעודות הסל מונפקות לתקופת זמן קצובה וידועה מראש והיו נסחרות בכל שעות היום במהלך המסחר בבורסה בתל אביב, בדומה לניירות ערך.

אלו סוגים של תעודות סל קיימים?

קיימים סוגים שונים ורבים של תעודות סל, כמספר נכסי הבסיס אליהם רוצים להצמד נציין את העיקריים.

תעודות סל מניות – עוקבות אחר מדדי מניות בישראל, כמו למשל מדד ת"א 25 (המעו"ף), מדד הבנקים, מדד הנדל"ן ומדדי מניות בחו"ל.

תעודות סל אגרות חוב (אג"ח)– עוקבות אחר מדדי אג"ח ממשלתי , המונפקות על ידי המדינה או לחילופין מדדי אג"ח קונצרני (המונפקות על ידי חברות) כמו למשל, מדד תל בונד שקלי. במקרה של מדדי אג"ח, ישנו מגוון תעודות סל לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) שונים.

תעודות סל סחורה – עוקבות אחר מחירי סחורות למיניהן כגון: נפט, זהב, כסף, גז, תירס ואחרות. בשל הקושי בהחזקה פיזית של סחורות כדוגמת גז או חביות נפט, ברוב המקרים נכס הבסיס הינו חוזים עתידיים על הסחורות.  

תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח) – נקראות גם "תעודות התחייבות", עוקבות אחר שערי מטבע ונושאות ריבית המחושבת באופן יומי, כפי שמצויין כקבוע בתשקיף התעודה. יתכן והריבית תהא משולמת אחת לתקופה, או לחילופין מושקעת חזרה במטבע ונצברת במחיר התעודה בתהליך מכונה "השקעה מחדש" .

לפי מה נקבע מחיר תעודת הסל?

מחיר תעודת סל נגזר ממחיר נכס הבסיס אליו היא צמודה ועל פי נוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה.

כאשר משקיע רוכש תעודת סל נוצרת התחייבות של המנפיק, בדרך כלל גוף השקעות,  מולו . עם רכישת תעודה , המנפיק צריך לרכוש את נכס הבסיס, כדי ליצור מצב של מילוי  בין התחייבויותיו (תעודות הסל שנמכרו) לבין הנכסים אותם הוא מחוייב לחזיק כנגדן. פעולת הרכישה הזו של המנפיק נקראת "התכסות".

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות הסל וקרנות נאמנות נועדו לתת חשיפה מירבית לשוק ההון, להבדיל מחשיפה לנייר ערך בודד. במקרה של תעודת סל החשיפה מתבצע באמצעות חיקוי/מעקב של מדד מסוים  המכיל מספר רב של ניירות ערך,  ובמקרה של קרן נאמנות מדובר  בהחזקה במספר רב של ניירות ערך מסוגים שונים.

מעבר לכך, יש הבדלים מהותיים בין תעודת סל לבין קרן נאמנות ונציין את העיקריים:

  • אקטיבי מול פסיבי. תעודת סל היא כלי השקעה שעוקב ו/או מחקה ו/או צמוד למדד כלשהו. המנפיק שלה לא נדרש לניהול פעיל של "מדיניות  השקעות" וכל מה שהוא נדרש לעשות זה להתכסות בניירות הערך המרכיבים את המדד. לקרן נאמנות יש מנהל, הנדרש להפגין את היכולות המקצועיות שלו בניהול מדיניות השקעות ובחירה בנכסים להשקעה.
  • תעודת סל היא ני"ע, שמטרתו כיסוי בנכס בסיס מוגדר וידוע מראש למשקיע. קרן נאמנות היא קופת נכסים הכוללת לניירות ערך שונים, פיקדונות ומזומנים. ההחלטה באיזו נכסים להשקיע נתונה בידי מנהל הקרן ואינה ידועה מראש למשקיע.
  • על רקע הפסיביות של מנפיק תעודת הסל – דמי הניהול שלה הם נמוכים משמעותית מאלה של מנהל קרן נאמנות, הנדרש לניהול נכסי הקרן.
  • קרן נאמנות נמכרת ונקנית פעם אחת ביום על פי שער זהה לכולם, שנקבע בסיום המסחר. תעודת סל נסחרת באופן רציף במשך כל שעות היום והשערים לקונה יכולים להיות שונים על פי הביקוש וההיצע באותו זמן.

השקעות מומלצות

השקעה בפרויקט פינוי בינוי של 6 בנייני דירות בברוקלין שבונה קבוצת הנדל"ן קורנר . צפי לרווח של 24-40% תוך פחות משנתיים

השקעה בפרויקט פינוי בינוי של 6 בנייני דירות בברוקלין שבונה קבוצת הנדל"ן קורנר . צפי לרווח של 24-40% תוך פחות משנתיים

על ההשקעה:

בחמש השנים האחרונות, המחירים בשכונות המערביות של ברוקלין זינקו בכ-70%. קבוצת הנדל"ן קורנר ממשיכה להשקיע בניו-יורק ובימים אלה בונה 6 בנייני דירות בברוקלין. החברה כבר רכשה את הקרקעות, הכינה תכניות בניה והשיגה מימון בנקאי וכעת מצרפת אליה עד 35 משקיעים בסכום השקעה מינימלי של 70 אלף דולר כאשר בחברה צופים כי בתוך פחות משנתיים, כל הדירות תמכרנה בעסקת אקזיט שתניב למשקיע רווח של בין 24% (בתרחיש פסימי של שוק עוצר ואף יורד) או כ- 40% (בתרחיש אופטימי בו המחירים ימשיכו לעלות באותו קצב בשנתיים הקרובות)

על ההשקעה:

בחמש השנים האחרונות, המחירים בשכונות המערביות של ברוקלין זינקו בכ-70%. קבוצת הנדל"ן קורנר ממשיכה להשקיע בניו-יורק ובימים אלה בונה 6 בנייני דירות בברוקלין.

מדד Real-Invest:

90%
התאמה למשקיעים קטנים
98%
תשואה
99%
ותק וניסיון החברה

החברה כבר רכשה את הקרקעות, הכינה תכניות בניה והשיגה מימון בנקאי וכעת מצרפת אליה עד 35 משקיעים בסכום השקעה מינימלי של 70 אלף דולר כאשר בחברה צופים כי בתוך פחות משנתיים, כל הדירות תמכרנה בעסקת אקזיט שתניב למשקיע רווח של בין 24% (בתרחיש פסימי של שוק עוצר ואף יורד) או כ- 40% (בתרחיש אופטימי בו המחירים ימשיכו לעלות באותו קצב בשנתיים הקרובות)

מידע נוסף:

  • שוק הנדל"ן הניו יורקי הוכיח עמידות מלאה כנגד משברים ונחשב לשוק שמייצר את היציבות ועליית הערך הטובות ביותר למשקיע לאורך זמן.
  • לוח הזמנים למכירת הפרויקט הינו עד שנתיים וזאת למרות התחזיות של החברה על סיום הפרויקט בתוך כשנה וחצי. חברת קורנר הוסיפה חצי שנה נוספת על התחזיות ליתר ביטחון.

על החברה:

  • קבוצת קורנר הינה בעלת ניסיון של 30 שנה בניהול וביצוע של פרויקטים יזמיים בניו-יורק ובברוקלין. החברה מתמקדת באזורי ביקוש גבוהים ללא לקיחת סיכונים מיותרים.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה בברוקלין:

רכישת בניין משרדים באוהיו שכבר נמצא בתפוסה של 94%, השבחתו ומכירתו כעסקת "אקזיט" מהירה

רכישת בניין משרדים באוהיו שכבר נמצא בתפוסה של 94%, השבחתו ומכירתו כעסקת "אקזיט" מהירה

על ההשקעה:

חברת הנדל"ן הבינ"ל RealCo, שמאחוריה עבר עשיר של פרויקטים בעלי תשואות דו ספרתיות, מסמנת מטרה נוספת ומזמינה משקיעים ישראלים להיות שותפים בעסקת אקזיט מהירה. מדובר ברכישת בניין משרדים באוהיו ארה"ב שכבר נמצא בתפוסה של 94% ומושכר לשוכרים יציבים לטווח ארוך, ביניהם הבנק השוויצרי UBS. החברה עתידה להשביח את הנכס ולמכור אותו בטווח של 3 עד 5 שנים . ההחזר על ההשקעה מתקבל בצורה שוטפת משכר הדירה וכמובן מהרווח העצום מהמכירה בסיום התהליך.

על ההשקעה:

חברת הנדל"ן הבינ"ל RealCo, שמאחוריה עבר עשיר של פרויקטים בעלי תשואות דו ספרתיות, מסמנת מטרה נוספת ומזמינה משקיעים ישראלים להיות שותפים בעסקת אקזיט מהירה.

מדד Real-Invest:

99%
פוטנציאל עליית ערך
90%
התאמה למשקיעים קטנים
97%
השקעה בראש שקט

החברה עתידה להשביח את הנכס מדובר ברכישת בניין משרדים באוהיו ארה"ב שכבר נמצא בתפוסה של 94% ומושכר לשוכרים יציבים לטווח ארוך, ביניהם הבנק השוויצרי UBS. ולמכור אותו בטווח של 3 עד 5 שנים . ההחזר על ההשקעה מתקבל בצורה שוטפת משכר הדירה וכמובן מהרווח העצום מהמכירה בסיום התהליך.

חשוב לדעת:

  • בניגוד לרכישת בתים פרטיים בארצות הברית שמאלצת את המשקיעים להתעסק במציאת שוכרים, תיקוני הנכס ובירוקרטיות נוספות, כאן מדובר בראש שקט אמיתי. היזם דואג לכל התהליך: חתימה על הסכמי השכירות, גבייה, טיפול בתקלות, ההשבחה והמכירה
  • השוכרים חתומים על הסכמי שכירות ארוכי טווח, שמעגנים בתוכם גם אופציה להעלאת מחירי השכירות. הנכס נרשם בחוזה על שם המשקיע

מידע נוסף:

  • העובדה שמדובר בבניין שכבר נמצא בתפוסה של 94% מקטינה משמעותית את הסיכון הכרוך בעסקאות נדל"ן מסוג זה.
  • זוהי הזדמנות נדירה למשקיעים ליהנות מרווח יזמי אמיתי ולהצטרף לפרויקט באותם התנאים של היזם.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה

90% מהמשרדים בפרויקט כבר נחטפו בפרויקט החדש של קבוצת גולדשטיין בלוד. צפי לאכלוס הפרויקט - עוד השנה

90% מהמשרדים בפרויקט כבר נחטפו בפרויקט החדש של קבוצת גולדשטיין בלוד. צפי לאכלוס הפרויקט - עוד השנה

על ההשקעה:

פרוייקט המשרדים SKY CENTER של קבוצת גולדשטיין בפארק העסקים בלוד, מאגד את כל היתרונות עבור משקיעי הנדל"ן : שכר דירה גבוה, מיקום אסטרטגי – רבע שעה מת"א, קרוב לנתב"ג ולצירי תנועה מרכזיים ומחיר נמוך במיוחד. העובדה שהבנייה לקראת סיום והאכלוס צפוי עוד בשנת 2019 מקטינה את חוסר הודאות ויחד עם זאת שומרת על המחיר הארטקטיבי ביחס לשוק.

על ההשקעה:

פרוייקט המשרדים SKY CENTER של קבוצת גולדשטיין בפארק העסקים בלוד, מאגד את כל היתרונות עבור משקיעי הנדל"ן : שכר דירה גבוה, מיקום אסטרטגי – רבע שעה מת"א, קרוב לנתב"ג ולצירי תנועה מרכזיים ומחיר נמוך במיוחד.

מדד Real-Invest:

98%
פוטנציאל עליית ערך
96%
התאמה למשקיעים קטנים
94%
לוקיישן חם

העובדה שהבנייה לקראת סיום והאכלוס צפוי עוד בשנת 2019 מקטינה את חוסר הודאות ויחד עם זאת שומרת על המחיר הארטקטיבי ביחס לשוק.

מידע נוסף:

  • הביקוש למגורים ולאזורי מסחר ותעשייה באזור לוד הולך וגובר. פארק העסקים נמצא בתנופה. עסקים גדולים רבים שרוצים להישאר במרכז ולהוזיל עלויות מגיעים ללוד, ביניהם גם הנהלות הבנקים הגדולים, הנהלת רכבת ישראל, IBM ועוד.
  • הבניין בעיצוב חדשני ומודרני יכלול 5 קומות של משרדים ומעליהם קומת מסחר עם בתי קפה, קונדיטוריה, רשת סופרמרקט מובילה ועוד.

על החברה:

  • מחיר ההשקעה במשרד הוא 135 אלף ₪, כשההון העצמי הנדרש לפרויקט 70 אלף ₪ בלבד.
  • 90% מהמשרדים כבר נחטפו על ידי גופים וחברות שונות.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה בפרוייקט סקיי סנטר:

כתבות מהבלוג

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת? התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל. תעודות...
קיימים אלפי בניינים בישראל שזכאים לבצע פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי, אולם רק אחוז קטן מהם מגיע בסופו של דבר למימוש הפרויקט. המטרה היא מאוד פשוטה ועניינית – בעלי הדירות בבניינים הישנים יכולים לשדרג עצמם באופן משמעותי ולקבל דירה משופצת או חדשה לחלוטין ועל ידי כך לשפר לאין ערוך...
פארק התעשייה מותאם בצורה מושלמת לצרכים הלוגיסטיים המורכבים ביותר. קבוצת וילאר מאפשרת לשכור שטחי לוגיסטיקה החל מ-1,000 מ"ר לשוכר ומשרדים החל מ-200 מ"ר. האכלוס – בתוך פחות משנה. המבנים החדשים שמקימה חברת וילאר בפארק העסקים קיסריה, תוכננו מתוך מחשבה על חברות מודרניות, הזקוקות למחסנים ולשטחים לוגיסטיים לצד משרדים מעוצבים, עם נגישות גבוהה...