Top10

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת?התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל.תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים בבורסות העולם, ובכלל זה בתל אביב, והן עוקבות או צמודות למדדים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אג"ח, שערי מטבע חוץ (מט"ח), סחורות או נכסי בסיס אחרים.

תעודת סל- מה זה?

תעודות סל הן סוג של מכשיר השקעה המאפשר למשקיע להחזיק בעקיפין בכל המניות במדד המסויים. כך, במקום שהמשקיע ירכוש ישירות את כל סל ניירות הערך המרכיב את המדד, מנהל התעודה עושה זאת עבורו.

תעודות הסל מונפקות לתקופת זמן קצובה וידועה מראש והיו נסחרות בכל שעות היום במהלך המסחר בבורסה בתל אביב, בדומה לניירות ערך.

אלו סוגים של תעודות סל קיימים?

קיימים סוגים שונים ורבים של תעודות סל, כמספר נכסי הבסיס אליהם רוצים להצמד נציין את העיקריים.

תעודות סל מניות – עוקבות אחר מדדי מניות בישראל, כמו למשל מדד ת"א 25 (המעו"ף), מדד הבנקים, מדד הנדל"ן ומדדי מניות בחו"ל.

תעודות סל אגרות חוב (אג"ח)– עוקבות אחר מדדי אג"ח ממשלתי , המונפקות על ידי המדינה או לחילופין מדדי אג"ח קונצרני (המונפקות על ידי חברות) כמו למשל, מדד תל בונד שקלי. במקרה של מדדי אג"ח, ישנו מגוון תעודות סל לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) שונים.

תעודות סל סחורה – עוקבות אחר מחירי סחורות למיניהן כגון: נפט, זהב, כסף, גז, תירס ואחרות. בשל הקושי בהחזקה פיזית של סחורות כדוגמת גז או חביות נפט, ברוב המקרים נכס הבסיס הינו חוזים עתידיים על הסחורות.  

תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח) – נקראות גם "תעודות התחייבות", עוקבות אחר שערי מטבע ונושאות ריבית המחושבת באופן יומי, כפי שמצויין כקבוע בתשקיף התעודה. יתכן והריבית תהא משולמת אחת לתקופה, או לחילופין מושקעת חזרה במטבע ונצברת במחיר התעודה בתהליך מכונה "השקעה מחדש" .

לפי מה נקבע מחיר תעודת הסל?

מחיר תעודת סל נגזר ממחיר נכס הבסיס אליו היא צמודה ועל פי נוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה.

כאשר משקיע רוכש תעודת סל נוצרת התחייבות של המנפיק, בדרך כלל גוף השקעות,  מולו . עם רכישת תעודה , המנפיק צריך לרכוש את נכס הבסיס, כדי ליצור מצב של מילוי  בין התחייבויותיו (תעודות הסל שנמכרו) לבין הנכסים אותם הוא מחוייב לחזיק כנגדן. פעולת הרכישה הזו של המנפיק נקראת "התכסות".

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות הסל וקרנות נאמנות נועדו לתת חשיפה מירבית לשוק ההון, להבדיל מחשיפה לנייר ערך בודד. במקרה של תעודת סל החשיפה מתבצע באמצעות חיקוי/מעקב של מדד מסוים  המכיל מספר רב של ניירות ערך,  ובמקרה של קרן נאמנות מדובר  בהחזקה במספר רב של ניירות ערך מסוגים שונים.

מעבר לכך, יש הבדלים מהותיים בין תעודת סל לבין קרן נאמנות ונציין את העיקריים:

  • אקטיבי מול פסיבי. תעודת סל היא כלי השקעה שעוקב ו/או מחקה ו/או צמוד למדד כלשהו. המנפיק שלה לא נדרש לניהול פעיל של "מדיניות  השקעות" וכל מה שהוא נדרש לעשות זה להתכסות בניירות הערך המרכיבים את המדד. לקרן נאמנות יש מנהל, הנדרש להפגין את היכולות המקצועיות שלו בניהול מדיניות השקעות ובחירה בנכסים להשקעה.
  • תעודת סל היא ני"ע, שמטרתו כיסוי בנכס בסיס מוגדר וידוע מראש למשקיע. קרן נאמנות היא קופת נכסים הכוללת לניירות ערך שונים, פיקדונות ומזומנים. ההחלטה באיזו נכסים להשקיע נתונה בידי מנהל הקרן ואינה ידועה מראש למשקיע.
  • על רקע הפסיביות של מנפיק תעודת הסל – דמי הניהול שלה הם נמוכים משמעותית מאלה של מנהל קרן נאמנות, הנדרש לניהול נכסי הקרן.
  • קרן נאמנות נמכרת ונקנית פעם אחת ביום על פי שער זהה לכולם, שנקבע בסיום המסחר. תעודת סל נסחרת באופן רציף במשך כל שעות היום והשערים לקונה יכולים להיות שונים על פי הביקוש וההיצע באותו זמן.

השקעות מומלצות

הזדמנות להצטרף כשותף בשלב היזמות להקמת מתחם העסקים טופ סנטר ראש העין ולהרוויח עד פי 4 מסכום ההשקעה

הזדמנות להצטרף כשותף בשלב היזמות להקמת מתחם העסקים טופ סנטר ראש העין ולהרוויח עד פי 4 מסכום ההשקעה

על ההשקעה:

בזמן שנבנים בראש העין עוד ועוד פרוייקטים של דיור, מצבו של הנדל"ן המסחרי בעיר נמצא בשפל חסר תקדים. MSN נדל"ן זיהתה את הפוטנציאל ומאפשרת למשקיעים להצטרף, עוד בשלב רכישת הקרקע, להקמתו של מתחם עסקים חדש בלוקיישן מנצח. מהשקעה של 259,000 ש"ח בלבד, ניתן להרוויח עד פי 4 וזאת הודות למחיר הנמוך בו נרכשת הקרקע כעת. הפרוייקט נהנה מתמיכה נלהבת של העירייה ולצורך קידומו הוקמה חברת ניהול ייעודית לזירוז ההליכים הבירוקרטיים.

על ההשקעה:

בזמן שנבנים בראש העין עוד ועוד פרוייקטים של דיור, מצבו של הנדל"ן המסחרי בעיר נמצא בשפל חסר תקדים. MSN נדל"ן זיהתה את הפוטנציאל ומאפשרת למשקיעים להצטרף, עוד בשלב רכישת הקרקע, להקמתו של מתחם עסקים חדש בלוקיישן מנצח.

מדד Real-Invest:

98%
פוטנציאל עליית ערך
95%
לוקיישן חם
93%
השקעה בראש שקט

מהשקעה של 259,000 ש"ח בלבד, ניתן להרוויח עד פי 4 וזאת הודות למחיר הנמוך בו נרכשת הקרקע כעת. הפרוייקט נהנה מתמיכה נלהבת של העירייה ולצורך קידומו הוקמה חברת ניהול ייעודית לזירוז ההליכים הבירוקרטיים.

חשוב לדעת:

  • למרות הכניסה בשלב היזמי של הפרויקט, כל מה שהמשקיע צריך לעשות הוא לשים את הכסף – מאותה נקודה נכנסת לתמונה חברת ניהול מקצועית שמקדמת את הפרויקט, אחראית לתכנון ולביצוע, ובקיצור – חוסכת מהמשקיעים את כל כאב הראש והבלגן שכרוכים בקידום וביצוע פרויקט כזה.
  • המיקום, על כביש 5 ו-6 עם גישה נוחה לתל אביב, בשילוב הרכבת הקלה שעתידה להיבנות בעיר, הופכים את ראש העין למוקד משיכה גם לבעלי עסקים במרכז הארץ המעוניינים להימצא בלב הארץ.
  • חברת הניהול של 'טופ סנטר' אחראית לתכנון, לביצוע ולהתנהלות מול המשקיעים. חברת הניהול נמדדת ומתוגמלת לפי מידת ההצלחה שלה – כך שיש לה אינטרס גדול מאוד להוציא את הפרויקט לדרך במהירות.

מידע נוסף:

  • ראש העין היא אחת הערים המתפתחות ביותר בישראל, עם בנייה של עשרות אלפי יחידות דיור בשנים האחרונות ואוכלוסייה שגדלה מאד וצפויה עוד להכפיל את עצמה עד 2025. אלא שבפועל, קצב הגידול אינו תואם את מספר השירותים שיש לעיר להציע, וביניהם שטחי המסחר. למרות התלונות העולות בעניין, לסיטואציה הבעייתית הזו יש גם יתרונות עבור משקיעים שיודעים לאתר הזדמנויות השקעה בתזמון המתאים.
  • השילוב בין הכניסה המוקדמת בשלב היזמות ובין הצורך הרב של ראש העין במרכז מסחרי חדש מייצרים פוטנציאל רווח של פי 3-4 מההשקעה - אפשרות שלא פוגשים בכל יום.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף על השקעה פרוייקט 'טופ סנטר' בראש העין:

רכישת דירה בפרויקט חדש של קבוצת הורוביץ בשכונת נווה שאנן המתפתחת במחיר מצוין

רכישת דירה בפרויקט חדש של קבוצת הורוביץ בשכונת נווה שאנן המתפתחת במחיר מצוין

על ההשקעה:

קבוצת הורוביץ שברה את מחירי השוק בנווה שאנן ומציעה דירות במחיר שמתחיל מ-1,700,000 ש"ח בפרויקט החדש שלהם ברחוב עין הקורא. אם בוחנים את מה שקרה בשכונות כמו פלורנטין, ביצרון ומתחם נגה קל לזהות את המגמה: תחילה מגיעים הצעירים, בעקבותיהם מגיעים היזמים ולבסוף מגיעות עליות המחירים האסטרונומיות.

על ההשקעה:

קבוצת הורוביץ שברה את מחירי השוק בנווה שאנן ומציעה דירות במחיר שמתחיל מ-1,700,000 ש"ח בפרויקט החדש שלהם ברחוב עין הקורא. 

מדד Real-Invest:

98%
פוטנציאל עליית ערך
91%
ותק וניסיון החברה
79%
התאמה למשקיעים קטנים

אם בוחנים את מה שקרה בשכונות כמו פלורנטין, ביצרון ומתחם נגה קל לזהות את המגמה: תחילה מגיעים הצעירים, בעקבותיהם מגיעים היזמים ולבסוף מגיעות עליות המחירים האסטרונומיות.

חשוב לדעת:

  • ההערכה היא שדירה חדשה שנמכרת היום ב-1,600,000 ש"ח תהיה שווה בעתיד הלא רחוק 2,500,000 ש"ח - בהתאם למגמה הברורה בת"א.
  • מיקומה של נווה שאנן אידיאלי – היא נמצאת במרחק 100 מטר בלבד מנתיבי איילון, מתחנת רכבת ההגנה ומתחנות עתידיות של הרכבת הקלה ומאות מטרים משדרות רוטשילד.

על החברה:

  • הפרויקט ברחוב עין הקורא הוא אחד מהמיזמים בנווה שאנן שבהם עדיין ניתן להשיג דירה חדשה בסטנדרטים יוקרתיים ובמחיר אטרקטיבי.
  • מדובר בבניין בוטיק בן שש קומות שיכלול 23 דירות בתכנון אדריכלי מוקפד וחדשני ובעיצוב פנים מדוקדק. בלובי הבניין יהיה פאטיו מרשים. הדירות מוצעות בגדלים שונים, ולכולן יתווספו מרפסת וחניה. מן החברה נמסר כי מפרט הדירות הינו יוקרתי, מפנק ומאובזר.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות השקעה בפרויקט עין הקורא:

הזדמנות להיות החלוצים של התחום המתפתח בישראל. רכישת 250 מ"ר ו-3 חניות צמודות של מרכז לוגיסטי שלם בתוך מתחם "הסדנה" בחולון

הזדמנות להיות החלוצים של התחום המתפתח בישראל. רכישת 250 מ"ר ו-3 חניות צמודות של מרכז לוגיסטי שלם בתוך מתחם "הסדנה" בחולון

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט הראשון שיוצא לדרך בישראל ומסתמן כי עוד יגיעו רבים אחריו. "הסדנה" מציע למשקיעים לרכוש יחידה עצמאית לשימושים של תעשיה מלאכה ולוגיסטיקה בתוך מתחם לוגיסטי בפרויקט העצום שיקום בחולון. 40,000 מ"ר של מתחמים לוגיסטיים מושקעים יאפשרו למשקיעים ליהנות מביקוש קשיח שאין שני לו בעולם הנדל"ן המסחרי, תשואה גבוהה המוערכת ב-8% משכירות ופוטנציאל עליית ערך משמעותי ביותר הנובע ממיעוט הפתרונות הלוגיסטיים המוצעים כיום באזור המרכז.

על ההשקעה:

מדובר בפרויקט הראשון שיוצא לדרך בישראל ומסתמן כי עוד יגיעו רבים אחריו. "הסדנה" מציע למשקיעים לרכוש יחידה עצמאית לשימושים של תעשיה מלאכה ולוגיסטיקה בתוך מתחם לוגיסטי בהפרויקט העצום שיקום בחולון. 

מדד Real-Invest:

98%
פוטנציאל עליית ערך
75%
התאמה למשקיעים קטנים
95%
תשואה

40,000 מ"ר של מתחמים לוגיסטיים מושקעים יאפשרו למשקיעים ליהנות מביקוש קשיח שאין שני לו בעולם הנדל"ן המסחרי, תשואה גבוהה המוערכת ב-8% משכירות ופוטנציאל עליית ערך משמעותי ביותר הנובע ממיעוט הפתרונות הלוגיסטיים המוצעים כיום באזור המרכז.

חשוב לדעת:

  • העלייה המשמעותית בקניות באינטרנט הזניקה את הצורך בשירותי תפעול, וכך נבנים להם עוד ועוד מתחמי ענק המיועדים לאחסון הסחורה ולשילוח שלה. מתחם הסדנה יענה בדיוק על הצורך הזה והמיקום המצוין שלו ייצור ביקוש קשוח ויציב עבור המשקיעים במתחם.
  • אין היום אפשרות למשקיעים, שאינם טייקוני נדל"ן, להשקיע בענף הלוגיסטיקה ופרויקט הסדנה פותח את הדלת הזאת לראשונה בפני המשקיעים בישראל. מדובר בהשקעה המיועדת למשקיעים רציניים (הון עצמי של 850,000 ש"ח). מי שמחפש שילוב נכון בין תשואה, יציבות ועליית ערך ימצא כאן בית חם. מדובר בתחום שהולך להיות הדבר החם הבא בעולם ההשקעות וחשוב להיכנס בזמן..

מידע נוסף:

  • פרויקט "הסדנה" צפוי להיבנות ברחוב הסדנה בחולון, על שטח של כ-16 דונם ולכלול 4 קומות, ובהן 42 אלף מ"ר של שטח בנוי עילי. כל רוכש שיצטרף להשקעה, יקבל יחידה בשטח של 250 מ"ר ברוטו, כולל גלריה של 50 מ"ר ושלוש חניות צמודות, בעלות כוללת של 1,870,000 ש"ח.
  • 2 יתרונות עיקריים להשקעה הזו, קודם כל העובדה שמדובר במתחם גדול, מאפשרת ליזמים להציע מחיר אטרקטיבי ביותר ביחס לשוק: החל מ-6,800 שקל למ"ר. הדבר השני הוא מיקום יוצא דופן לענף הלוגיסטיקה – במרחק של כמה דקות נסיעה מתל אביב, באזור שההיצע בו קטן מאד – לכן, הנכסים צפויים להיות מושכרים במהירות שיא.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה בפרוייקט "הסדנה"

כתבות מהבלוג

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת? התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל. תעודות...
קיימים אלפי בניינים בישראל שזכאים לבצע פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי, אולם רק אחוז קטן מהם מגיע בסופו של דבר למימוש הפרויקט. המטרה היא מאוד פשוטה ועניינית – בעלי הדירות בבניינים הישנים יכולים לשדרג עצמם באופן משמעותי ולקבל דירה משופצת או חדשה לחלוטין ועל ידי כך לשפר לאין ערוך...
פארק התעשייה מותאם בצורה מושלמת לצרכים הלוגיסטיים המורכבים ביותר. קבוצת וילאר מאפשרת לשכור שטחי לוגיסטיקה החל מ-1,000 מ"ר לשוכר ומשרדים החל מ-200 מ"ר. האכלוס – בתוך פחות משנה. המבנים החדשים שמקימה חברת וילאר בפארק העסקים קיסריה, תוכננו מתוך מחשבה על חברות מודרניות, הזקוקות למחסנים ולשטחים לוגיסטיים לצד משרדים מעוצבים, עם נגישות גבוהה...