Top10

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת?התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל.תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרים בבורסות העולם, ובכלל זה בתל אביב, והן עוקבות או צמודות למדדים שונים כמו מדדי מניות, מדדי אג"ח, שערי מטבע חוץ (מט"ח), סחורות או נכסי בסיס אחרים.

תעודת סל- מה זה?

תעודות סל הן סוג של מכשיר השקעה המאפשר למשקיע להחזיק בעקיפין בכל המניות במדד המסויים. כך, במקום שהמשקיע ירכוש ישירות את כל סל ניירות הערך המרכיב את המדד, מנהל התעודה עושה זאת עבורו.

תעודות הסל מונפקות לתקופת זמן קצובה וידועה מראש והיו נסחרות בכל שעות היום במהלך המסחר בבורסה בתל אביב, בדומה לניירות ערך.

אלו סוגים של תעודות סל קיימים?

קיימים סוגים שונים ורבים של תעודות סל, כמספר נכסי הבסיס אליהם רוצים להצמד נציין את העיקריים.

תעודות סל מניות – עוקבות אחר מדדי מניות בישראל, כמו למשל מדד ת"א 25 (המעו"ף), מדד הבנקים, מדד הנדל"ן ומדדי מניות בחו"ל.

תעודות סל אגרות חוב (אג"ח)– עוקבות אחר מדדי אג"ח ממשלתי , המונפקות על ידי המדינה או לחילופין מדדי אג"ח קונצרני (המונפקות על ידי חברות) כמו למשל, מדד תל בונד שקלי. במקרה של מדדי אג"ח, ישנו מגוון תעודות סל לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) שונים.

תעודות סל סחורה – עוקבות אחר מחירי סחורות למיניהן כגון: נפט, זהב, כסף, גז, תירס ואחרות. בשל הקושי בהחזקה פיזית של סחורות כדוגמת גז או חביות נפט, ברוב המקרים נכס הבסיס הינו חוזים עתידיים על הסחורות.  

תעודות סל מטבע חוץ (מט"ח) – נקראות גם "תעודות התחייבות", עוקבות אחר שערי מטבע ונושאות ריבית המחושבת באופן יומי, כפי שמצויין כקבוע בתשקיף התעודה. יתכן והריבית תהא משולמת אחת לתקופה, או לחילופין מושקעת חזרה במטבע ונצברת במחיר התעודה בתהליך מכונה "השקעה מחדש" .

לפי מה נקבע מחיר תעודת הסל?

מחיר תעודת סל נגזר ממחיר נכס הבסיס אליו היא צמודה ועל פי נוסחה הקבועה מראש בתשקיף התעודה.

כאשר משקיע רוכש תעודת סל נוצרת התחייבות של המנפיק, בדרך כלל גוף השקעות,  מולו . עם רכישת תעודה , המנפיק צריך לרכוש את נכס הבסיס, כדי ליצור מצב של מילוי  בין התחייבויותיו (תעודות הסל שנמכרו) לבין הנכסים אותם הוא מחוייב לחזיק כנגדן. פעולת הרכישה הזו של המנפיק נקראת "התכסות".

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות הסל וקרנות נאמנות נועדו לתת חשיפה מירבית לשוק ההון, להבדיל מחשיפה לנייר ערך בודד. במקרה של תעודת סל החשיפה מתבצע באמצעות חיקוי/מעקב של מדד מסוים  המכיל מספר רב של ניירות ערך,  ובמקרה של קרן נאמנות מדובר  בהחזקה במספר רב של ניירות ערך מסוגים שונים.

מעבר לכך, יש הבדלים מהותיים בין תעודת סל לבין קרן נאמנות ונציין את העיקריים:

  • אקטיבי מול פסיבי. תעודת סל היא כלי השקעה שעוקב ו/או מחקה ו/או צמוד למדד כלשהו. המנפיק שלה לא נדרש לניהול פעיל של "מדיניות  השקעות" וכל מה שהוא נדרש לעשות זה להתכסות בניירות הערך המרכיבים את המדד. לקרן נאמנות יש מנהל, הנדרש להפגין את היכולות המקצועיות שלו בניהול מדיניות השקעות ובחירה בנכסים להשקעה.
  • תעודת סל היא ני"ע, שמטרתו כיסוי בנכס בסיס מוגדר וידוע מראש למשקיע. קרן נאמנות היא קופת נכסים הכוללת לניירות ערך שונים, פיקדונות ומזומנים. ההחלטה באיזו נכסים להשקיע נתונה בידי מנהל הקרן ואינה ידועה מראש למשקיע.
  • על רקע הפסיביות של מנפיק תעודת הסל – דמי הניהול שלה הם נמוכים משמעותית מאלה של מנהל קרן נאמנות, הנדרש לניהול נכסי הקרן.
  • קרן נאמנות נמכרת ונקנית פעם אחת ביום על פי שער זהה לכולם, שנקבע בסיום המסחר. תעודת סל נסחרת באופן רציף במשך כל שעות היום והשערים לקונה יכולים להיות שונים על פי הביקוש וההיצע באותו זמן.

השקעות מומלצות

השקעה בפרויקט פינוי בינוי של 6 בנייני דירות בברוקלין שבונה קבוצת הנדל"ן קורנר . צפי לרווח של 24-40% תוך פחות משנתיים

השקעה בפרויקט פינוי בינוי של 6 בנייני דירות בברוקלין שבונה קבוצת הנדל"ן קורנר . צפי לרווח של 24-40% תוך פחות משנתיים

על ההשקעה:

בחמש השנים האחרונות, המחירים בשכונות המערביות של ברוקלין זינקו בכ-70%. קבוצת הנדל"ן קורנר ממשיכה להשקיע בניו-יורק ובימים אלה בונה 6 בנייני דירות בברוקלין. החברה כבר רכשה את הקרקעות, הכינה תכניות בניה והשיגה מימון בנקאי וכעת מצרפת אליה עד 35 משקיעים בסכום השקעה מינימלי של 70 אלף דולר כאשר בחברה צופים כי בתוך פחות משנתיים, כל הדירות תמכרנה בעסקת אקזיט שתניב למשקיע רווח של בין 24% (בתרחיש פסימי של שוק עוצר ואף יורד) או כ- 40% (בתרחיש אופטימי בו המחירים ימשיכו לעלות באותו קצב בשנתיים הקרובות)

על ההשקעה:

בחמש השנים האחרונות, המחירים בשכונות המערביות של ברוקלין זינקו בכ-70%. קבוצת הנדל"ן קורנר ממשיכה להשקיע בניו-יורק ובימים אלה בונה 6 בנייני דירות בברוקלין.

מדד Real-Invest:

90%
התאמה למשקיעים קטנים
98%
תשואה
99%
ותק וניסיון החברה

החברה כבר רכשה את הקרקעות, הכינה תכניות בניה והשיגה מימון בנקאי וכעת מצרפת אליה עד 35 משקיעים בסכום השקעה מינימלי של 70 אלף דולר כאשר בחברה צופים כי בתוך פחות משנתיים, כל הדירות תמכרנה בעסקת אקזיט שתניב למשקיע רווח של בין 24% (בתרחיש פסימי של שוק עוצר ואף יורד) או כ- 40% (בתרחיש אופטימי בו המחירים ימשיכו לעלות באותו קצב בשנתיים הקרובות)

מידע נוסף:

  • שוק הנדל"ן הניו יורקי הוכיח עמידות מלאה כנגד משברים ונחשב לשוק שמייצר את היציבות ועליית הערך הטובות ביותר למשקיע לאורך זמן.
  • לוח הזמנים למכירת הפרויקט הינו עד שנתיים וזאת למרות התחזיות של החברה על סיום הפרויקט בתוך כשנה וחצי. חברת קורנר הוסיפה חצי שנה נוספת על התחזיות ליתר ביטחון.

על החברה:

  • קבוצת קורנר הינה בעלת ניסיון של 30 שנה בניהול וביצוע של פרויקטים יזמיים בניו-יורק ובברוקלין. החברה מתמקדת באזורי ביקוש גבוהים ללא לקיחת סיכונים מיותרים.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות ההשקעה בברוקלין:

רכישת משרד בפרויקט TOP-SIV בפתח תקווה ב-200,000 ש"ח בלבד

רכישת משרד בפרויקט TOP-SIV בפתח תקווה ב-200,000 ש"ח בלבד

על ההשקעה:

מדובר באחת ההשקעות האטרקטיביות אשר הושקה עתה למשקיעים. פרויקט TOP-SIV הוא פרויקט שנתפר בשלמות עבור משקיעים קטנים ומאפשר למעשה לרכוש משרדים בגדלים שונים במחירים שמתחילים מ-200,000 ש"ח בלבד. המחיר למ"ר מוצע כעת ב-7,400 ש"ח בלבד כאשר המחיר למשרדים דומים עומד היום על 10,500 ש"ח למ"ר. השכירות בעבור משרד שעולה 200,000 ש"ח צפויה להיות 2,000-2,500 ש"ח בחודש. קשה למצוא אלטרנטיבות דומות בישראל…

על ההשקעה:

מדובר באחת ההשקעות האטרקטיביות אשר הושקה עתה למשקיעים. פרויקט TOP-SIV הוא פרויקט שנתפר בשלמות עבור משקיעים קטנים ומאפשר למעשה לרכוש משרדים בגדלים שונים במחירים שמתחילים מ-200,000 ש"ח בלבד.

מדד Real-Invest:

94%
פוטנציאל עליית ערך
99%
התאמה למשקיעים קטנים
90%
לוקיישן חם

המחיר למ"ר מוצע כעת ב-7,400 ש"ח בלבד כאשר המחיר למשרדים דומים עומד היום על 10,500 ש"ח למ"ר. השכירות בעבור משרד שעולה 200,000 ש"ח צפויה להיות 2,000-2,500 ש"ח בחודש. קשה למצוא אלטרנטיבות דומות בישראל…

חשוב לדעת:

  • ההון העצמי הנדרש לרכישת משרד הינו החל מ-125,000 ש"ח בלבד.
  • חברת 'MSN' מובילה בימים אלה את המגמה של התאמת ההשקעה במשרדים למשקיעים קטנים.
  • הפרויקט מאפשר למשקיעים קטנים להשקיע בנדל"ן ישראלי זול במקום להשקיע מחוץ לגבולות ישראל.

על הפרוייקט:

  • המשרדים ממוקמים בקרית מטלון שבפתח תקווה. האזור נחשב לאחד ממרכזי המשרדים הגדולים בישראל ומארח חברות ענק כמו בזק בינלאומי, שטראוס גרופ, פורשה ישראל ועוד..
  • בעלי מקצועות חופשי, כדוגמת עורכי דין ורואי חשבון, צפויים לאכלס את הפרויקט. מדובר בקהל שזקוק למשרדים קטנים ואיכותיים להשכרה שוטפת.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות הפרויקט

רכישת דירה בלב בודפשט הנעשית בכדי ליצור עליית ערך לנכס ולקבל שכר דירה חודשי גבוה

רכישת דירה בלב בודפשט הנעשית בכדי ליצור עליית ערך לנכס ולקבל שכר דירה חודשי גבוה

על ההשקעה:

המשקיעים הישראלים נכנסו בשנתיים האחרונות למזרח אירופה בכדי ליהנות מעליית הערך שמאפיינת את מרבית מוקדי ההשקעה באזור. שכר הדירה שמקבלים בעבור הנכסים הוא בד"כ כפול משכר הדירה בישראל, אבל הבשורה האמיתית של מרבית הערים במזרח אירופה היא גרף עליית המחירים המובהק.

על ההשקעה:

המשקיעים הישראלים נכנסו בשנתיים האחרונות למזרח אירופה בכדי ליהנות מעליית הערך שמאפיינת את מרבית מוקדי ההשקעה באזור. 

מדד Real-Invest:

95%
תשואה
85%
התאמה למשקיעים קטנים
87%
לוקיישן חם

שכר הדירה שמקבלים בעבור הנכסים הוא בד"כ כפול משכר הדירה בישראל, אבל הבשורה האמיתית של מרבית הערים במזרח אירופה היא גרף עליית המחירים המובהק.

חשוב לדעת:

  • בודפשט הציגה עליית ערך של 30% בשנתיים האחרונות והמגמה נמשכת גם בשנה הנוכחית.
  • השילוב של עליית הערך עם חישוב שכר הדירה יצרה תשואה פנומנלית של 21% בשנה (בשנתיים האחרונות).
  • חברת "דום" משווקת דירות רק ברובעים 5, 6, 7 ו-8 שהינם הרובעים המבוקשים בעיר.
  • הדירות ניתנות במצב מצוין או עוברות שיפוץ בטרם המכירה (כל מקרה לגופו).

אודות בודפשט:

  • בבודפשט פועלות כ-15 אוניברסיטאות. הסטודנטים הרבים מעלים את הביקושים לדירות שכורות בעיר ותורמים רבות לנסיקתה של העיר ושווי הדירות בה.
  • הממשלה הפחיתה את המע"מ על רכישת דירות חדשות ל-5% בכדי לעודד הגירה חיובית לעיר ויצרה חלון הזדמנויות ליזמי נדל"ן ולמשקיעים.

השאירו פרטים ויחזרו אליכם עם מידע נוסף אודות הפרויקט

כתבות מהבלוג

נניח שישנו משקיע שמעוניין שכספו יהיה צמוד למדד מניות המעו"ף, ונניח שמשקיע אחר מעוניין שכספו יתנהג בהתאמה למדד אגרות חוב והשלישי מעוניין בהצמדה למחיר הזהב או הנפט… האם זה אפשרי ואיך עושים זאת? התשובה היא חיובית. אכן, הדבר אפשרי ולמטרה זו בדיוק המציאו את כלי ההשקעה שנקרא תעודות סל. תעודות...
קיימים אלפי בניינים בישראל שזכאים לבצע פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי, אולם רק אחוז קטן מהם מגיע בסופו של דבר למימוש הפרויקט. המטרה היא מאוד פשוטה ועניינית – בעלי הדירות בבניינים הישנים יכולים לשדרג עצמם באופן משמעותי ולקבל דירה משופצת או חדשה לחלוטין ועל ידי כך לשפר לאין ערוך...
פארק התעשייה מותאם בצורה מושלמת לצרכים הלוגיסטיים המורכבים ביותר. קבוצת וילאר מאפשרת לשכור שטחי לוגיסטיקה החל מ-1,000 מ"ר לשוכר ומשרדים החל מ-200 מ"ר. האכלוס – בתוך פחות משנה. המבנים החדשים שמקימה חברת וילאר בפארק העסקים קיסריה, תוכננו מתוך מחשבה על חברות מודרניות, הזקוקות למחסנים ולשטחים לוגיסטיים לצד משרדים מעוצבים, עם נגישות גבוהה...